Opções De Estoque Ajustadas Explicaram

Noções básicas de opções: como as opções funcionam Agora que você conhece o básico das opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam. Bem, use uma empresa de ficção chamada Corys Tequila Company. Digamos que, em 1º de maio, o preço das ações da Corys Tequila Co. é de 67 e o preço premium é de 3,15 para uma chamada de 70 de julho, o que indica que o vencimento é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70. O O preço total do contrato é de 3,15 x 100 315. Na realidade, você também deve ter em conta as comissões, mas ignore-os por esse exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações, é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes que a opção de compra valha a pena mais, pois o contrato é de 3,15 por ação, o preço de parcelamento seria de 73,15. Quando o preço das ações é de 67, é menor do que o preço de exercício 70, então a opção não vale a pena. Mas não esqueça que você pagou 315 pela opção, então você está reduzido neste valor. Três semanas depois, o preço das ações é de 78. O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8,25 x 100 825. Subtrai o que você pagou pelo contrato e seu lucro é (8,25 - 3,15) x 100 510. Você Quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas. Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar sua posição e levar seus lucros - a menos que, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que o deixamos montar. Na data de validade, o preço cai para 62. Por ser menos do que nosso preço de exercício 70 e não há tempo restante, o contrato de opção é inútil. Estamos agora no investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu com nosso investimento em opções: o aumento de preços para a duração deste contrato de alta a baixa foi de 825, o que nos teria dado mais do dobro do nosso investimento original. Isso é uma alavanca na ação. Exercising Versus Trading-Out Até agora, falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercer) o subjacente. Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não é realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercitando aos 70 anos e depois vendendo o estoque de volta ao mercado em 78 para um lucro de 8 partes. Você também pode manter o estoque, sabendo que você conseguiu comprá-lo com desconto no valor presente. No entanto, a maioria dos detentores de tempo optam por tomar seus lucros através da negociação (encerramento) de sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado, e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociadas e 30 expiram sem valor. Valor intrínseco e valor do tempo Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. No nosso exemplo, o preço premium da opção passou de 3,15 para 8,25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor do tempo. Basicamente, uma opção premium é o valor intrínseco do valor do tempo. Lembre-se, o valor intrínseco é a quantia em dinheiro, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade de a opção aumentar de valor. Então, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte: nas opções de vida real quase sempre troco acima do valor intrínseco. Se você está se perguntando, nós simplesmente escolhemos os números desse exemplo fora do ar para demonstrar como as opções funcionam. Obtenha o básico abaixo do seu limite antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos: o valor intrínseco e o valor do tempo. Compreender melhor esses fatores pode ajudar o comerciante a discernir quais. Aproveite os movimentos de ações ao conhecer esses derivados. As opções podem ser uma excelente adição a um portfólio. Descubra como começar. Os principais drivers de um preço de opções são o preço atual dos estoques subjacentes, o valor intrínseco das opções, o tempo de vencimento e a volatilidade. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Uma breve visão geral de como fornecer de usar opções de chamadas em seu portfólio. Para obter o melhor retorno possível nas negociações de opções, é importante entender como as opções funcionam e os mercados nos quais eles comercializam. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Saiba o básico de como negociar opções de ações 8211 Ligue 038 Opções de venda explicadas Os altos e baixos do investimento no mercado de ações podem ser prejudiciais aos nervos, mesmo para Os investidores mais experientes. Tomar riscos com o seu dinheiro é sempre uma fonte de ansiedade. Felizmente, existem algumas estratégias de gerenciamento de risco de investimento que você pode utilizar ao prosseguir maiores investimentos no mercado de ações. Uma forma de obter acesso ao mercado sem o risco de realmente comprar ações ou vender ações é através de opções. Como as opções são negociadas a um preço significativamente menor do que o preço da ação subjacente, o investimento em opção é uma maneira mais barata de controlar uma posição maior em um estoque sem realmente se apropriar de suas ações. O uso estratégico das opções pode permitir mitigar o risco, mantendo o potencial de grandes lucros, em apenas uma fração do custo de compra de ações de uma ação. O que exatamente é uma opção Uma opção é o direito de comprar ou vender uma segurança a um determinado preço dentro de um período de tempo especificado. Ao invés de possuir as ações de forma definitiva, você deve fazer uma aposta calculada no futuro de um preço de stockrsquos dentro do prazo especificado pela opção. A melhor coisa sobre as opções é que você tem a liberdade de escolher ou não exercê-las. Se você acha errado, você pode simplesmente deixar suas opções expirar. Embora você perca o custo original das opções, você também evita as pesadas perdas que de outra forma você teria incorrido se tivesse pago o preço total do estoque. Com toda essa conversa sobre o quão ótimas são as opções, parece que todos deveriam comprar opções, mesmo assim, eles são mais baratos e têm menor risco. Bem, não tão rápido. Donrsquot esquecer duas coisas: o aspecto limitado das opções, o fato de você realmente ter a propriedade do estoque até que você exercesse suas opções Irsquoll aprofundar esses riscos no contexto dos exemplos abaixo para as opções de chamada e colocação. Agora, aqui está uma análise detalhada dos dois tipos básicos de opções: colocar opções e opções de chamadas. Como funcionam as opções de chamada Quando você escolhe uma opção de compra, sua parte paga o direito de comprar ações em um determinado preço dentro de um prazo especificado. Considere um exemplo em que as ações da Nike (NYSE: NKE) estão vendendo para 90 em julho. Se você acha que o preço aumentará nos próximos meses, você poderia comprar uma opção de seis meses para comprar 100 ações da Nike no dia 31 de janeiro às 100. Você pagaria cerca de 200 por essa opção de chamada assumindo que custa cerca de 2 por ação (Lembre-se de que você só pode comprar em 100 incrementos de ações quando se trata de opções), o que, por sua vez, lhe dará a opção de adquirir 100 ações da Nike a qualquer momento nos próximos seis meses. Compare isso com os 9.000 que você teria pago se você quisesse comprar as ações diretamente (90 multiplicadas por 100 ações) e a diferença é significativa. Cenário 1: Em 10 de dezembro, se ações da Nike estiverem sendo negociadas em 115, você pode exercer sua opção de compra e obter um ganho líquido de 1.300 (o 15 lucro por ação multiplicado por 100 ações menos o investimento original de 200). Você poderia, alternativamente, optar por lucrar ao vender sua opção no mercado aberto para outro investidor. Isso geralmente levará a um ganho similar. Cenário 2: se, no entanto, o preço da Nikersquos caiu e nunca chegou a 100 durante o período de seis meses, você poderia simplesmente deixar a opção expirar e economizar seu dinheiro. Sua única perda seria o custo original de 200. Agora, letrsquos analisa o risco potencial de investir em opções. Primeiro, no cenário 1, onde as partes da Nikersquos nunca chegam a 100 e você perde todo o investimento original de 200, qual foi a sua porcentagem de perda 100. Como ruim por dia ou ano, como alguém teve no mercado vendendo ações, o seu site raramente encontra alguém que sofreu uma 100 perda. A única maneira que isso pode acontecer é se a empresa subjacente faliu e seu preço das ações foi para zero. Como você pode ver, as opções podem levar a enormes perdas. Especialmente quando você o analisa de um ponto percentual de visão. Para ilustrar ainda mais este ponto, letrsquos diz que o preço da ação Nikersquos foi de 99 no último dia em que você poderia exercer suas opções. Claro, você não poderia exercitá-los porque perderia um dólar em cada ação. Mas e se você tivesse investido mais de 9.000 para ações reais e possuía 100 ações. Bem, neste dia que marcou seis meses fora do investimento original, você teria um ganho de 10 (99 versus 90). Imagine que: uma perda de 100 (opções) versus um ganho de 10 (estoque). Como você pode ver, os riscos das opções não podem ser exagerados. Para ser justo, o contrário é verdadeiro para o lado positivo. Se o estoque fosse negociado em mais de 100, você teria um ganho percentual substancialmente maior com opções do que estoque. Por exemplo, se o estoque fosse negociado em 110, isso implicaria um ganho de 400 (10 ganhos em relação ao investimento original por ação) para o investidor da opção e um ganho de aproximadamente 22 para o investidor de ações (20 ganhos em comparação com os 90 originais Investimento por ação). Por fim, com a propriedade, não há nada que o obrigue a vender. Por exemplo, se, após seis meses, as ações da Nike diminuíram, você pode simplesmente manter o estoque se você sentir que ainda tem potencial. Um ano mais tarde, se os súbitos subissem drasticamente, o seu desempenho faz um ganho significativo sem nunca ter sofrido perdas. No entanto, você escolheu investir em opções, você simplesmente teria sido forçado a incorrer em uma perda de 100 após seis meses, sem a escolha de segurá-la, mesmo que você sinta que as ações irão subir de lá. Assim, como você pode ver, há grandes prós e contras de opções, tudo o que você precisa estar profundamente ciente antes de entrar nesta excitante arena de investimento. Como colocar as opções de trabalho Uma opção de colocação é exatamente o oposto de uma opção de chamada. Esta é a opção de vender uma segurança a um preço específico dentro de um período de tempo especificado. Os investidores geralmente compram opções de venda como uma forma de proteção no caso de um preço das ações cair de repente ou o mercado cai completamente. As opções de compra oferecem a capacidade de vender suas ações e proteger sua carteira de investimentos de mudanças súbitas no mercado. Nesse sentido, as opções de venda podem ser usadas como forma de proteger o seu portfólio ou diminuir o risco de seus portfolhos. Neste exemplo, você possui 100 ações do estoque Clorox (NYSE: CLX), que você comprou por 50 partes. A partir de 31 de janeiro, o estoque subiu para 70 por ação. Você quer manter sua posição na Clorox, mas você também quer proteger os lucros que você ganhou, apenas no caso de o preço das ações cair. Para atender às suas necessidades, você pode comprar uma opção de venda de seis meses a um preço de exercício de 70 por ação. Cenário 1: Se o estoque da Clorox se derruba nos próximos meses e cai para 60 por ação, o seu está protegido. Você pode exercer sua opção de venda e ainda vender suas ações por 70 cada, mesmo que o estoque esteja negociando a um preço significativamente mais baixo. E se você se sentir confiante de que as ações da Clorox se recuperarão, você poderia manter suas ações e simplesmente revender sua opção de venda, o que certamente aumentará no preço devido ao mergulho que a Clorox armazenou. Cenário 2: Se, por outro lado, as ações da Clorox continuassem a subir, seu prazo deixa sua opção expirar e ainda colher o benefício do valor aumentado das ações que você possui. Sim, você perdeu o que você investiu nas opções, mas você ainda não perdeu o estoque subjacente. Assim, uma maneira de olhar para ele neste exemplo é que as opções são uma apólice de seguro que você pode ou não acabar usando. Como uma nota lateral rápida, você pode comprar opções de venda mesmo sem possuir o estoque subjacente da mesma maneira que as opções de compra. Não há exigência de possuir o estoque. Exatamente os mesmos riscos se aplicam conforme detalhado na seção Opções de chamada acima. Comprar as opções de venda tem o potencial de uma perda de 100 se o estoque subir, mas também o potencial de um enorme ganho se o estoque cair, pois você pode revender as opções por um preço significativamente maior. As opções de palavra final são uma ótima maneira de abrir a porta para maiores oportunidades de investimento sem arriscar grandes quantidades de dinheiro na frente. Mas lembre-se de que as opções de negociação são apenas para investidores sofisticados. Se você tiver um novo comerciante com uma conta online, donrsquot tente isso por conta própria, a menos que você tenha conversado com um profissional e se sinta confortável com o básico. Este aviso surge do fato de que a negociação de opções vem com muitos riscos que foram detalhados acima. Essas transações são sobre o tempo apropriado, e eles exigem uma intensa vigilância. Investidores sofisticados têm experiência suficiente para se familiarizar com as estratégias de opções e ter o nível de conforto necessário para usá-las. Se você não cuidar e perder o momento certo para exercer uma opção, ou sua aposta inicial simplesmente não funciona, você pode perder uma tonelada de dinheiro na forma de 100 de seu investimento inicial. Além disso, as opções são apenas uma parte de uma estratégia de investimento e não devem representar um portfólio inteiro. Você aproveitou as opções de colocação ou chamada Você tem algum sucesso ou história de falhas interessantes Conte-nos sobre sua experiência com as opções nos comentários abaixo. Talvez você tenha lido que uma opção é um direito de comprar uma ação a um determinado preço em um Certo ponto no futuro. Talvez essa definição clínica não tenha certeza de entender quais as opções de estoque. Eu acredito que qualquer investidor pode entender os conceitos se eles tiverem opções de ações explicadas em termos simples, de forma breve e clara para eles. Mas lembre-se: entender esse jogo e ganhar com isso são duas coisas muito diferentes. Consulte um planejador ou corretor financeiro licenciado antes de investir com dinheiro real. Comprar opções de ações pode levar à perda de todo o seu investimento. Além disso, as opções de estoque fornecidas aos funcionários como parte de um pacote de compensação são assunto para outro tutorial, assim como as opções binárias 8211I8217ll explicam colocações e chamadas neste artigo, comprando opções de compra para o próprio portfólio de one8217s. (Posso incluir escrever ou vender colocações e chamadas em um tutorial futuro se houver interesse suficiente). Para mantê-lo simples, irei abranger apenas as opções de chamadas nesta explicação, e não colocar esta publicação para colocar as opções explicadas. As chamadas lhe dão o direito de comprar ações, enquanto as opções de venda oferecem o direito de vender ações. No entanto, assim como eu não precisaria dizer-lhe como fazer cachos do antebraço com o braço esquerdo se eu explicasse como fazê-los com o braço direito, você entenderá as opções de mecânica8211 e chamadas8211, simplesmente entendendo os conceitos básicos de opções de chamadas. Pronto Este won8217t dói no todo. É 1 de janeiro e o preço do estoque XYZ é atualmente 12 compartilhado. Uma tabela de opções me diz que um contrato de opção de compra XYZ em 10 de abril é negociado em 3. Confuso ainda. Fique comigo Se eu possuísse esse contrato, eu teria o direito de comprar 100 ações da ação XYZ a um preço (o prêmio) de 10 , Até que a chamada expire na terceira sexta-feira do mês de vencimento. Abril neste caso. Um contato de opção me dá o direito de comprar 100 ações do estoque subjacente. Uma vez que o estoque está negociando atualmente às 12, é fácil ver por que esse direito de comprá-lo em 10 teria valor: se eu exercer meu direito e comprei 100 ações às 10, eu poderia vender imediatamente as ações por 1200, para um lucro líquido De 200. Isso faz sentido Este valor definível, garantido e intrínseco, a diferença entre o preço de exercício 10 e o preço atual da ação, é o conceito 1. (Na prática, os contratos de opções não são exercidos antes do vencimento, são simplesmente comprados e Vendido até que eles sejam exercidos pelo titular do contrato final no vencimento. O valor intrínseco ainda reflete um valor real e atual.) Mas, em nosso exemplo, por que o preço da opção é de três dólares. O valor intrínseco do contrato é de dois dólares8211a diferença Entre o preço em que tenho o direito de comprar as ações em que as ações estão com preços agora. Mas aí, outra parte crítica do valor do contrato8217. It8217s 1 de janeiro, portanto, há mais de 3 meses na vida do contrato, até a terceira sexta-feira de abril. O preço da XYZ, o estoque subjacente, flutuará naquele tempo, o potencial de apreciação no estoque subjacente significa que o contrato de opção tem valor de tempo. (1 em nosso exemplo), além do valor intrínseco (2 em nosso exemplo). O valor intrínseco é uma questão de matemática simples (12 menos 10 neste caso), mas o valor do tempo é determinado pelo mercado. Quando me refiro ao valor do tempo e ao valor intrínseco, lembro que eles são simplesmente componentes do preço total premium. Um contrato de opção tem apenas um preço, mas é instrutivo examinar os dois componentes desse preço: valor intrínseco e valor do tempo. Let8217s tweak nosso exemplo acima para tornar isso tudo um pouco mais claro. E se o preço das ações da XYZ8217 caiu de 12 para 9 por ação no dia seguinte ao que compramos a nossa opção. A opção era 2 8216 no dinheiro 8216 às 12 (ou seja, 2 acima do preço de exercício) agora it8217s 1 8216 do dinheiro 8216 (ou seja, 1 Abaixo do preço de exercício). Com o estoque às 9, a opção de comprar o estoque em 10 tem zero valor intrínseco: você pode comprar o estoque a um preço menor do que possuir a opção atualmente permite que você faça. Mas isso significa que a opção tem valor zero. Agora é 2 de janeiro e sua chamada de 10 de abril ainda tem mais de 3 12 meses até o vencimento. Muito pode (e irá) acontecer naquele tempo. Naturalmente, o mercado atribuirá um valor atual aos 10 de abril que é mais do que zero e, nesse caso, o valor será 100 vezes o valor. Estabelecendo esse exemplo, porque é tão importante entender o valor intrínseco e o valor do tempo. Agora, por um período de tempo determinado antes do vencimento, quanto mais o preço da ação for para um preço de exercício da opção do off-of-the-money8217, maior será o valor do tempo. Se o estoque for em 9, o preço do contrato da opção pode ser de 50 centavos (então 50 por contrato, uma vez que novamente cada contrato representa o direito de comprar 100 ações). Se o estoque é às 6, deve ter uma sensação intuitiva de que o direito de comprar às 10 seria um pouco menos, o preço novamente determinado pelo mercado. Também, obviamente, talvez, por um determinado preço, mais tempo restante até o contrato expirar, maior será o valor do tempo. Quero apenas abordar o básico das opções de ações agora e, portanto, invoco inúmeras sutilezas que afetam o valor do tempo dos contratos de opções, exceto para dizer que todo o resto sendo igual, quanto maior a volatilidade do estoque subjacente (propensão a mudar ao longo do tempo), maior O valor do tempo (conforme determinado pelo mercado) será. O importante para lembrar sobre o valor do tempo é que (tudo o resto sendo igual) é 8220decaying8221 o tempo todo, com o passar do tempo e os dias até a expiração diminuir. A decadência do tempo é uma das coisas que torna as opções de negociação difíceis. Embora você possa, teoricamente, manter uma posição de estoque indefinidamente esperando que as coisas se movam em seu favor, as opções de opção de estoque não oferecem esse luxo. Obter o comércio de opções explicado para você significa entender as implicações da decadência do tempo. Alavancagem. Mais Bang For The Buck Talvez you8217re perguntando por que uma pessoa iria comprar opções de ações em vez de apenas comprar o estoque. Grande pergunta. Let8217s dizem que você estava assistindo XYZ, e você tem motivos para pensar que é uma boa compra em 12 partes. Para 1200 você poderia comprar 100 ações. Para o mesmo 1200, você poderia comprar quatro das chamadas XYZ 10 de abril, atualmente negociando em 3 (4 X 3008211 novamente cada contrato cobre 100 ações). Let8217s dizem que o estoque vai para 15. Se você comprou 100 ações, sua posição vale 1500, e você fez 300, 25 em seu investimento original de 1200, quer demore três dias ou três anos para passar para 15 por ação. E se, com as ações às 12, você tivesse comprado quatro opções XYZ em 10 de abril, em vez disso, se o estoque XYZ for 15 por ação, a diferença entre o preço de exercício 10 e o preço atual da ação seria de 5. Sabemos que possuir esses contratos Nos dá o direito de comprar o estoque às 10, e com o XYZ aos 15, podemos vendê-los por cinco dólares (500) cada, além de qualquer valor de tempo contida na opção, conforme determinado pelo mercado. Nossa posição 1200 vale agora 2000, mais valor de tempo. Mesmo se for a tarde de sexta-feira da terceira semana de abril e não houver valor de tempo zero, nosso lucro ainda é de 800 ou 67. Então, com o mesmo movimento no estoque subjacente, nosso lucro seria de 25 se comprássemos o estoque , Vs 67 se a We8217d comprou opções com a mesma quantia de dinheiro. Esta é uma ilustração da alavancagem. Que permite que você controle um ativo usando menos dinheiro do que seria necessário para comprar o bem e, portanto, aproveitar os benefícios de um movimento ascendente no preço de um ativo por menos dinheiro. Se o conceito não é familiar, saiba que tirar uma hipoteca de casa é um exemplo de alavancagem. Desta forma, se sua posição for rentável, seu ganho de porcentagem será maior, independentemente de estar falando sobre opções ou valores imobiliários. A desvantagem da alavancagem8211, por certo, como sendo um, right8211 é que você também pode ser prejudicado mais por um dado movimento no preço de um ativo, em termos de uma porcentagem do que você investiu. Central para qualquer explicação sobre as opções básicas de estoque, é a espada de alavanca de dois gumes. Por nosso exemplo, dizemos que o preço da XYZ depois de comprarmos opções de compra, ele em 12 por ação simplesmente deriva para 11 por ação. Isso dá cada uma de nossas opções e valor intrínseco de um dólar (100), então nossas quatro opções XYZ 10 de abril valem um total de 400, mais valor de tempo. À medida que nos aproximamos do final da terceira semana de abril, o valor do tempo decai lentamente para zero. Se a XYZ estiver em 11 por ação no vencimento, nossos contratos ainda estão no dinheiro, mas perdemos 67 do nosso investimento original de 1200. E se o preço da XYZ for de nove dólares por ação, e aguardamos, observando o decadência do valor do tempo para zero. No vencimento, não há valor intrínseco porque os contratos estão fora do dinheiro, e não há tempo restante. Nossos quatro contratos de opções expiram sem valor, e se nós somos humanos provavelmente nos perguntaremos pelo menos uma ou duas vezes por que não vendemos mais cedo ou por que não compramos o estoque. Ao contrário das opções de ações, as ações de ações nunca expiram8230 Espero que você possa ver que 8216ptions explicaram que easy8217 não significa que os milagre de transações são garantidos8217 Um cenário final sobre opções de negociação vs estoque de compras: E se a XYZ se movesse muito pouco depois de comprá-la, mas nós mantivemos nossos quatro Contratos de opções enquanto o estoque subiu um pouco de 12, talvez 12,50 por vencimento em abril Qual é o valor de nossa posição Como o estoque é 2,5 pontos em relação ao preço de exercício, a matemática é de 4 x 2,50 ou 250 1000. Lembre-se de que pagamos 1200 para o cargo. Nesse caso, perderíamos 200 na posição total, mesmo que estivéssemos certos sobre XYZ Nós apenas nos devolvemos o suficiente. E, a propósito, possuir a ação teria um lucro de 50, e não seríamos obrigados a sair. Com opções, mesmo simplesmente comprando põr e ligando, você pode ver como o desafio é mais complexo do que simplesmente ser direto sobre a direção que um estoque se moverá. Isso é mais complicado a partir daqui, mas muitas estratégias permitem que você reduza o risco ao não se concentrar em alavancagem simples para lucrar, ou seja, vendendo opções. A cobertura de opções está coberta aqui. Período de perguntas: o que é tão especial cerca de 10 partes, abril e a terceira sexta-feira de cada mês para esse assunto, nada. Os preços de greve, os meses de vencimento das opções e a terceira sexta-feira são todos arbitrariamente definidos pela troca de opções. Em relação aos preços de exercício, se a XYZ for de 12 por ação, poderá ver contratos com preços de exercício em incrementos de um dólar entre cinco e 20 e incrementos de 2,5 ou 5 maiores que isso. À medida que o stock é maior ou menor, novos contratos são criados pela troca para o comércio conforme necessário. Estou obrigado a manter meu (s) contrato (s) de opções até o prazo de validade Absolutamente não. Você pode vender a qualquer momento. Os contratos de retenção até o vencimento raramente são o motivo das opções de compra. De fato, porque o valor do tempo de uma opção geralmente está em decomposição, você deve constantemente reavaliar se você acha que o estoque se moverá em seu favor e se moverá rápido o suficiente para superar a decadência do tempo que ocorrerá no contrato ao longo do tempo (as formas Em que a volatilidade ou falta de volatilidade pode inchar ou reduzir o valor do tempo de prémios está além do alcance deste tutorial). A maioria das pessoas troca opções para o curto prazo e vende seus contratos bem antes do vencimento, simplesmente tentando capturar o movimento que eles esperavam que ocorresse, para evitar a deterioração do tempo adicional no prêmio. Com as opções, você quer não só estar certo, quer estar correto o mais rápido possível. Compre e segure, geralmente não é uma estratégia que funciona com opções (embora existam estratégias de negociação de opções envolvendo opções de longo prazo, chamadas LEAPS, que possamos Cobertura em outro artigo). Além disso, você deve saber que existem inúmeros pacotes de software de opções de estoque gratuitos e de inscrição úteis para ajudá-lo a determinar o tempo para manter seu contato. Dito isto, você tem direito a manter sua posição até o dia do vencimento, momento em que você é obrigado a exercer seu direito de comprar 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício. Exercitar a sua opção no termo do prazo, que o detentor final de um contrato de opção no dinheiro é obrigado a fazer, exigirá fundos adicionais para comprar as ações, é claro, e você terá que pagar comissões quando vender mais tarde. As economias que você percebe ao comprar ações ao preço de exercício, que seria menor do que o preço atual das ações, podem ser obtidas vendendo seus contratos imediatamente antes do vencimento por apenas seu valor intrínseco (já que o valor de todos os tempos desaparecerá). Pode demorar apenas 15 minutos para que eu forneça uma visão geral das opções para você. É verdade que é mais do que explicar como aprender o mercado de ações. Ainda assim, espero ter feito um bom trabalho apresentando conceitos básicos de opções de estoque, recompensas potenciais e certamente riscos. Se você tem a intenção de ter trocas de opções explicadas para você, isso é admirável, mas não posso enfatizar fortemente o quão difícil é consistentemente ganhar dinheiro ao longo de opções de ações longas. Certamente, eu ouvi as estimativas de mais de 90 das negociações de put e call perder dinheiro. Escrevendo ou vendendo opções cobertas. Que é o outro lado da chamada de longo prazo mais arriscada ou posição de opção de colocação, é uma explicação de opção de estoque para outro dia e, se houver algum interesse, eu poderia abranger opções de escrita (ou seja, opções de venda) em outro tutorial. Então, como eu fiz. Por favor, me avise nos comentários, se você precisar de elaboração, e sinta-se à vontade para compartilhar este artigo no Facebook ou em outras mídias sociais, se isso o ajudou. Obviamente, ninguém sabe se o mercado está no início de uma nova fase de mercado urugo para o mercado de ações, mas uma coisa é certa: se você quiser se proteger contra a possibilidade de que julho de 2011 marcou o início de uma tendência de baixa, estoque Opções8211specificamente colocam opções8211 oferecem muitas oportunidades para proteger-se contra perdas. Neste artigo, as Opções de Opções Explicadas abrangerão o mais simples de todos: simplesmente comprar coloca em estoque que você possui. Os investidores e os comerciantes de curto prazo muitas vezes tentam usar a compra definitiva de opções de venda para ganhar dinheiro em um mercado urso ou para proteger seus investimentos em ações contra perdas potenciais. De qualquer forma, um aspecto favorável da compra é que o seu risco é continuar a ler Usando pôr para ganhar dinheiro em um mercado de urso Você pode obter opções de venda explicadas em algumas frases, como em: uma opção de venda é um contrato de opções que Dá ao comprador de colocar o direito de vender 100 ações (por contrato) do título subjacente a um determinado preço, em uma data especificada no futuro. O vendedor de puts, por outro lado, assume a obrigação de comprar 100 ações da ação subjacente a um determinado preço de exercício, por uma data de vencimento definida no futuro. Você pode ter um bom entendimento sobre as opções básicas de compra de ações, tanto nas opções de compra como na venda, que, em suas formas mais simples, geralmente envolvem assumir riscos através de alavancagem ao comprar chamadas e, alternativamente, oferecem oportunidade de reduzir o risco por hedge, ao vender chamadas (também Conhecido como chamadas de escrita). Para algumas pessoas, comprar e vender opções de venda é um pouco mais difícil de entender. Afinal, como o comprador pode vender 100 ações de algo que ele não possui. Como, por sua vez, um vendedor pode vender sua obrigação de comprar 100 ações de ações que o comprador não possui. Nesta postagem, I8217ll over over Maneira que mesmo um iniciante de opções pode entender. Continue lendo Opções de Opções Explicadas Muitos investidores nunca ouviram falar de venda de ações vendidas. Para a maioria das pessoas, as opções de negociação são sinônimo de risco e potenciais grandes lucros ou perdas, usando alavancagem por opções de compra. No entanto, muitos investidores experientes usam estratégias que envolvem opções de venda. Também conhecido como opções de escrita. Para proteger as posições existentes contra a possibilidade de que os estoques que já possuem, ou são curtos, se moverão contra eles. Agora, a cobertura com opções não é nem tão excitante quanto alavancar com opções e dobrar ou triplicar seu dinheiro rapidamente. Talvez essa seja a razão pela qual você não obtém os detalhes das opções de venda explicadas com freqüência em livros ou em sites sobre as opções básicas de ações. É certamente muito mais Continue lendo Guia de Opções de Vendas Eu decidi que discutir os princípios básicos das opções de ações para investidores iniciantes sem experiência prévia na negociação de opções de ações pode valer a pena. I8217ve recebi alguns comentários que indicam que os leitores apreciariam se eu pudesse explicar o comércio de opções com definições mais claras de terminologia de opções, juntamente com outra explicação do básico que é menos falso do que as opções 8216stock explicou o artigo 8216 que conduz esse site. Eu vou fazer o meu melhor. Opções básicas das ações: ver os dois lados do comércio As opções financeiras criaram opções como produtos de investimento que dão às pessoas mais opções sobre onde colocar seu dinheiro. Ao invés de simplesmente comprar ou ações curtas, as opções oferecem a oportunidade de diversificar usando fundos de investimento de duas formas principais. Continue lendo Bases de opções de ações para novos investidores Muitos visitantes deste site estão interessados ​​em obter o básico das opções de ações explicadas claramente para eles, talvez pela primeira vez. Embora as opções sejam muito arriscadas para muitos novos investidores, para aqueles leitores que decidiram que o uso de alavancagem com uma pequena parcela de seus fundos de investimento é apropriado para eles, parece apropriado para eu cobrir ferramentas de negociação, como o software de opção de estoque, no que poderia resultar Para ser uma série de avaliações de software de opção de estoque. Tão difícil como a negociação de opções é que você pode encontrar muita ajuda através de software de opções de estoque livre na automação do processo de peneirar oportunidades potenciais, acelerando o processo inicial de abater suas melhores possibilidades para negociações bem sucedidas de inúmeras combinações de preços de exercício, datas de vencimento e Ações subjacentes, com base em critérios que você determinar. Há uma ampla gama de software de negociação de opção de estoque disponível, e enquanto você certamente pode gastar muito dinheiro em um pacote de software sofisticado, há também um excelente software de opções que está disponível para download gratuito. Esteja ciente de que, às vezes, continua a ler o software de opção de compra de ações: Três opções superiores revisadas Como eu usei este site para simplesmente explicar as opções de ações para investidores iniciantes, I8217 também foi solicitado de tempos em tempos a dar uma direção ligeiramente diferente pelos leitores que gostariam de obter O comércio de opções explicou-lhes. I8217vei um pouco relutante em estender o escopo deste site além de suas opções de título 8211 explicadas 8211 por causa da natureza arriscada das opções, especialmente nas mãos de investidores neófitos para quem comprar ou ir longas, coloca e chamadas é a maneira mais natural de Negociação de opções de abordagem. Fornecer educação básica aos investidores sobre opções de ações é uma coisa, mas eu espero que ninguém interprete sua compreensão das opções básicas como uma indicação de que negociá-las com êxito seja tão simples como simples, porque não é. Navegação de posts